Intact Corporation financière se portera acquéreur de JEVCO pour 530 millions de dollars

LE PRÉSENT COMMUNIQUÉ N'EST PAS DESTINÉ À LA DIFFUSION AUX AGENCES DE TRANSMISSION AMÉRICAINES NI À LA DIFFUSION AUX ÉTATS-UNIS

• Acquisition en vue d'élargir l'offre de produits d'Intact aux courtiers d'assurance et aux consommateurs dans les secteurs d'activité complémentaires
• Financement garanti et la situation de capital d'Intact demeure solide
• Taux de rendement interne estimé à plus de 20 %

TORONTO, le 2 mai 2012 /CNW/ - Intact Corporation financière (TSX : IFC) a annoncé aujourd'hui qu'elle a conclu une entente définitive avec Westaim Corporation (TSX : WED) visant l'acquisition de sa filiale en propriété exclusive, JEVCO Assurance, pour 530 millions de dollars. JEVCO est l'un des principaux fournisseurs d'assurance spécialisée et de produits créneaux en assurance des particuliers et des entreprises au pays, avec des primes directes souscrites qui se sont élevées à environ 350 millions de dollars en 2011 (selon les données de l'industrie et la divulgation publique). 

La transaction, qui devrait être conclue à l'automne de 2012, a été approuvée par les conseils d'administration des deux sociétés et est sujette, entre autres, à l'approbation des actionnaires de Westaim et aux approbations réglementaires requises. Alberta Investment Management Corp., au nom de certains fonds qu'elle gère, Goodwood inc. et les administrateurs et les membres de la haute direction de Westaim et de JEVCO ont accepté de voter leurs actions de Westaim (ce qui représente au total environ 48,6 % des actions ordinaires en circulation et environ 53,7 % de l'ensemble des actions en circulation qui ont un droit de vote à l'assemblée extraordinaire des actionnaires de Westaim) en faveur de la transaction.

Selon Charles Brindamour, chef de la direction d'Intact Corporation financière, la transaction viendra enrichir la gamme de produits offerts par l'entreprise aux consommateurs et aux courtiers. « L'acquisition rehaussera notre offre aux courtiers en leur permettant d'offrir à leurs clients des produits spécialisés complémentaires, tels que l'assurance des véhicules récréatifs. Elle nous permettra également d'enrichir notre gamme de produits d'assurance spécialisée pour les entreprises. »

Marchés mondiaux CIBC inc. agit à titre de conseiller financier exclusif auprès d'Intact Corporation financière.

Financement

Intact entend financer l'acquisition et les frais y afférents en utilisant une combinaison du produit d'un placement de reçus de souscription par voie de prise ferme d'environ 226 millions de dollars, des fonds devant être avancés aux termes d'une facilité de crédit renouvelable ou autres facilités de crédit non garanties qu'Intact a conclu à cette fin et une partie de ses ressources internes en espèces existantes.

Intact s'attend à maintenir sa solide position de capital à la clôture, avec un TCM estimé supérieur à 200 % à court terme et un ratio de dette par rapport au total du capital investi en deçà de son ratio cible de 20 %.

Produit d'un placement de reçus de souscription

Intact Corporation financière a conclu une entente avec un syndicat dirigé par Marchés mondiaux CIBC inc. et Valeurs mobilères TD inc. pour l'émission de 3,6 millions d'actions ordinaires par des reçus de souscription au prix de 62,75 dollars pour un produit brut total de 225,9 millions de dollars par l'entremise d'une prise ferme suivant une offre publique au Canada dans le cadre de laquelle chaque reçu de souscription conférera au porteur le droit de recevoir une action ordinaire d'Intact au moment de la clôture de l'acquisition. Intact a également accordé au syndicat une option d'acquérir 180 000 de reçus de souscription supplémentaires au prix du placement pour une période de 30 jours, pour un produit brut additionnel allant jusqu'à environ 11,3 millions de dollars. Ce placement devrait être conclu le 11 mai 2012.

À propos d'Intact Corporation financière

Intact Corporation financière (www.intactcf.com) est le plus important fournisseur d'assurance IARD au Canada, avec 6,5 milliards de dollars en primes. Ses 10 000 employés offrent des produits d'assurance automobile, habitation et entreprise par l'entremise d'Intact Assurance, d'Assurance groupe Novex, de belairdirect et de Grey Power.

Les valeurs mobilières qui seront offertes n'ont pas été et ne seront pas enregistrées sous le U.S. Securities Act of 1933 (« U.S. Securities Act ») dans sa version modifiée et ne peuvent être offertes ou vendues aux États-Unis ou au bénéfice de personnes des États-Unis (U.S. persons) sans enregistrement préalable ou sans dispense d'enregistrement prévue par le U.S. Securities Act. Le présent communiqué de presse ne constitue pas une offre de vente ni une sollicitation d'une offre d'achat des valeurs mobilières aux États-Unis ou dans toute autre juridiction où une telle offre est illégale.

À propos de Westaim et de JEVCO

Westaim est une société de portefeuille financière spécialisée dans l'industrie de l'assurance IARD. Sa filiale, JEVCO Assurance, offre aux consommateurs des produits d'assurance spécialisés, tels que des véhicules récréatifs (motocyclettes, motoneiges et véhicules tout-terrain), l'assurance automobile non standard de même que des produits créneaux en assurance des entreprises. Elle exerce ses activités principalement au Québec, en Ontario et en Alberta.

Énoncés prospectifs

Certaines des déclarations incluses dans le présent communiqué de presse sur les plans actuels et futurs, les attentes et les intentions, les résultats, les niveaux d'activité, le rendement, les objectifs ou les réalisations d'Intact ou tout autre événement ou fait futur sont des énoncés prospectifs. Les mots « peut », « devrait », « pourrait », « prévoit », « s'attend », « planifie », « a l'intention de », « indique », « croit », « estime », « prédit », « susceptible de » ou « éventuel », ou la forme négative ou d'autres variations de ces mots ou autres mots ou phrases similaires ou comparables indiquent des énoncés prospectifs.

Les informations prospectives sont fondées sur des estimations et hypothèses formulées par la direction à la lumière de notre expérience et de notre perception des tendances historiques, de la conjoncture actuelle et des développements futurs prévus, ainsi que d'autres facteurs que la direction estime appropriés dans les circonstances. De nombreux facteurs pourraient faire en sorte que nos résultats réels, notre rendement ou nos réalisations ou des événements à venir ou faits nouveaux diffèrent de façon importante de ceux qui sont exprimés ou sous-entendus dans les informations prospectives, notamment les facteurs suivants : notre capacité de mettre en œuvre notre stratégie ou d'exploiter notre entreprise selon les attentes actuelles de la direction; notre capacité d'évaluer avec exactitude les risques liés aux contrats d'assurance que nos filiales d'assurance souscrivent; des événements du marché financier défavorables ou d'autres facteurs pouvant avoir une incidence sur nos placements et nos obligations de financement aux termes de nos régimes de retraite; le caractère cyclique du secteur de l'assurance incendie, accidents et risques divers; la capacité de la direction de prévoir avec exactitude la fréquence des sinistres; la réglementation gouvernementale conçue pour protéger les titulaires de police et les créanciers plutôt que les investisseurs; les litiges et les procédures réglementaires; la publicité négative périodique à l'égard du secteur de l'assurance; une vive concurrence; notre dépendance envers les courtiers et des tiers pour vendre nos produits à leurs clients; notre capacité de concrétiser notre stratégie d'acquisition; notre capacité d'exécuter notre stratégie commerciale; les modalités de l'acquisition de JEVCO Assurance (l'« acquisition ») et les approbations réglementaires connexes; le moment de la réalisation de l'acquisition; les synergies générées par l'acquisition et par nos plans d'intégration connexes; notre planification financière en vue de l'acquisition; les attentes et les estimations de la direction à l'égard du test du capital minimal de solvabilité et dette par rapport au capital investi, selon le cas; diverses actions à prendre ou exigences à respecter relativement à l'acquisition; notre participation à la Facility Association (plan de répartition des risques obligatoire entre tous les participants du secteur de l'assurance) et à d'autres plans de répartition des risques obligatoires; des attaques terroristes et les événements qui s'ensuivent; des événements catastrophiques; notre capacité de conserver notre solidité financière et nos notes financières; notre capacité de réduire le risque par l'intermédiaire de la réassurance; notre succès à gérer le risque de crédit (y compris le risque de crédit lié à la santé financière des réassureurs); notre dépendance envers les systèmes de technologies de l'information et de télécommunications; notre dépendance envers les employés clés; la conjoncture économique, financière et politique générale; notre dépendance envers les résultats d'exploitation de nos filiales; la volatilité du marché boursier et d'autres facteurs ayant une incidence sur le cours de nos actions; et les ventes futures d'un nombre important de nos actions ordinaires.

Ces facteurs ne constituent pas une liste exhaustive des facteurs qui pourraient avoir une incidence sur nous. Ces facteurs devraient, toutefois, être examinés avec soin. Tous les énoncés prospectifs déclarés dans le présent communiqué de presse sont qualifiés par ces énoncés de mise en garde. Bien que les énoncés prospectifs soient basés, de l'avis de la direction, sur des hypothèses raisonnables, nous ne pouvons garantir aux investisseurs que les résultats réels seront en corrélation avec ces énoncés prospectifs. Les investisseurs devraient s'assurer que l'information qui précède est considérée avec soin lorsqu'ils se fient aux énoncés prospectifs pour prendre des décisions. Ces énoncés prospectifs sont faits en date du 1^er mai 2012. Les lecteurs ne devraient pas se fier outre mesure aux énoncés prospectifs déclarés dans le présent communiqué de presse. Nous n'avons pas l'intention de mettre à jour ni de réviser les informations prospectives, et ne nous engageons pas à le faire, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d'événements futurs ou autrement, sauf dans la mesure exigée par la loi.