Glossaire

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A
Ajustement fondé sur le rendement du marché (ARM)

L’incidence des fluctuations du taux d’actualisation utilisé pour actualiser le passif des sinistres en fonction du changement du rendement fondé sur le marché des actifs sous-jacents.

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B
BAIIA tiré de la distribution

Résultat opérationnel excluant les intérêts et impôts de nos courtiers consolidés (incluant notre courtier en propriété exclusive BrokerLink) ainsi que notre quote-part des résultats opérationnels excluant les intérêts et impôts de nos courtiers associés pour une période définie.

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C
Capital fondé sur le risque (CFR)

Le capital fondé sur le risque, tel que défini par le National Association of Insurance Commissioners (NAIC) aux États-Unis.

Capitaux propres moyens

Moyenne des capitaux propres au début et à la fin de la période ajustée pour les transactions importantes portant sur les capitaux, le cas échéant. Les capitaux propres sont calculés selon les IFRS.

Catastrophes non liées aux conditions météorologiques

Sinistres liés aux catastrophes surtout en assurance des entreprises, y compris des incendies non liés aux conditions météorologiques, des cautionnements et des actions en responsabilité.

Courtiers affiliés

Courtiers dans lesquels nous détenons un placement en titres de capitaux propres ou auxquels nous fournissons du financement.

Croissance ou variation en devises constantes

La croissance ou la variation entre deux chiffres, à l’exclusion de l’incidence des fluctuations des devises, calculée en appliquant le taux de change en vigueur pour l’exercice ou le trimestre en cours aux résultats de l’exercice ou du trimestre précédent.

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E
Ecarts actuariels

L’impact des changements apportés aux hypothèses actuarielles et des écarts d’expérience (l’impact des différences entre les hypothèses actuarielles antérieures et ce qui s’est produit).

Évolution des sinistres des années antérieures (IFRS)

Effet des changements dans le total du passif des sinistres des années antérieures au cours d’une période définie. Une diminution du passif des sinistres se qualifie d’évolution favorable des sinistres des années antérieures. Une augmentation du passif des sinistres se qualifie d’évolution défavorable des sinistres des années antérieures.

Évolution des sinistres des années antérieures (Rapport de gestion)

Évolution des sinistres des années antérieures tel que calculé selon les IFRS, ajusté pour exclure l’évolution des sinistres des années antérieures relié aux unités d’exploitation abandonnées de l’assurance des entreprises des États-Unis.

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F
Flux de trésorerie disponibles aux fins d’activités d’investissement

Une mesure comprenant les flux de trésorerie nets provenant de la trésorerie et des équivalents de trésorerie et du portefeuille de placements.

Fréquence (des sinistres)

Nombre moyen de sinistres déclarés pendant une période définie.

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G
Gravité (des sinistres)

Coût moyen d’un sinistre calculé en divisant le coût total des sinistres par le nombre total de sinistres.

Groupements d’assureurs

Activités canadiennes – Lorsque certains propriétaires d’automobile ne sont pas en mesure de souscrire une assurance sur le marché de l’assurance volontaire au Canada, ils sont assurés par l’intermédiaire de la Facility Association (« FA »). De plus, des entités peuvent choisir de céder certains risques à des plans de répartition des risques (« PRR ») administrés par la FA. Les risques liés aux contrats d’assurance de la FA et aux contrats cédés aux PRR sont cumulés et partagés entre les assureurs IARD du Canada, en général en fonction de la part du marché qu’ils occupent et du volume d’affaires cédé aux PRR.

Activités américaines – Selon les conditions des permis d’exercice dans certains États américains, la société doit se conformer à divers mécanismes obligatoires de partage du marché habituellement appelés mécanismes de « marchés résiduels » ou de « marchés involontaires ». Chaque État prescrit le type d’assurance et le niveau de couverture d’assurance qui doivent être fournis.

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M
Marge sur le capital total

Marge sur le capital total comprend le total du capital excédant les seuils d’intervention de la société dans les entités réglementées (TCM 170%, CFR, 200%), majoré de la trésorerie disponible dans les entités non réglementées.

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N
Nombre équivalent d’employés à temps plein

Une unité de mesure équivalent à un employé qui travaille à temps plein. Si deux employés ont chacun une charge de travail de 50%, ils représentent un équivalent d’employé à temps plein.

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O
Offre publique de rachat d’actions dans le cours normal des activités (OPRA)

Programme de rachat par la société de ses propres actions ordinaires sur une bourse, aux fins d’annulation. Ce programme est assujetti aux règlements de la bourse et de la commission des valeurs mobilières pertinentes.

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P
Passif au titre des sinistres

Provisions comptables techniques qui comportent les éléments suivants : 1) les provisions établies pour les sinistres déclarés; 2) les sinistres subis mais non déclarés (SMND); et 3) marge de risque comme l’exigent les pratiques actuarielles reconnues. Les provisions pour sinistres tiennent compte de la valeur temporelle de l’argent et sont donc actualisées, à l’aide d’un taux reflétant le rendement estimé du marché des actifs sous-jacents auxquels d’adosse ce passif des sinistres.

Polices en vigueur

Le nombre de polices d’assurance en vigueur à une date précise. Si plusieurs risques distincts sont couverts sous une même police d’assurance, ceci compte comme une police en vigueur.

Prime de reconstitution

Prime payable pour rétablir la limite initiale d’une police de réassurance suivant le règlement d’une perte de réassurance en vertu d’une couverture d’un sinistre lié à une catastrophe. Les primes de reconstitution sont comptabilisées dans les primes nettes acquises (IFRS).

Primes directes souscrites (PDS) (IFRS)

Montant total des primes liées aux nouvelles polices et aux renouvellements de polices souscrites au cours d’une période définie, tel que calculé selon les IFRS.

Primes directes souscrites (PDS) (Rapport de gestion)

PDS (IFRS), normalisées pour tenir compte de l’incidence des polices d’assurance pluriannuelles, à l’exclusion des groupements d’assureurs, des ententes de façade et des unités d’exploitation abandonnées de l’assurance des entreprises des États-Unis. Cette mesure fait correspondre les primes directes souscrites à l’année de couverture, alors qu’en vertu des IFRS, la valeur intégrale des polices d’assurance pluriannuelles est comptabilisée dans l’année où la police est souscrite.

Primes nettes acquises (PNA) (IFRS)

Primes nettes souscrites comptabilisées comme produit au cours d’une période définie, incluant les primes de reconstitution, telles que calculées selon les IFRS.

Primes nettes acquises (PNA) (Rapport de gestion)

PNA (IFRS), excluant les PNA des unités d’exploitation abandonnées de l’assurance des entreprises des États-Unis.

Primes nettes souscrites (PNS)

Primes directes souscrites pour une période définie, déduction faite des primes cédées à des réassureurs au cours de cette même période.

Produit net tiré de la distribution

Résultat opérationnel de nos courtiers consolidés (incluant notre courtier en propriété exclusive BrokerLink) compte non tenu des intérêts et impôts et notre quote-part des résultats opérationnel de nos courtiers associés compte tenu des intérêts et impôts pour une période définie.

Produits de souscription (Rapport de gestion)

Différence entre les primes nettes acquises et la somme des sinistres nets subis, des commissions, des taxes sur primes et des frais généraux. Les produits de souscription excluent l’ajustement fondé sur le rendement du marché, la différence entre le rendement prévu et le taux d’actualisation des actifs des régimes de retraite, ainsi que les résultats de souscription des unités exploitation abandonnées de l’assurance des entreprises des États-Unis.

Provision établie pour les sinistres déclarés

Passif établi pour tenir compte des coûts estimatifs des sinistres déclarés mais non réglés et des frais de règlement que l’assureur devra ultimement payer.

Provision pour sinistres survenus mais non déclarés

Provisions pour sinistres estimés qui ont été subis mais non encore déclarés par les assurés, y compris une provision pour l’évolution future des sinistres qui ont été déclarés.

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R
Ratio combiné

Somme du ratio des sinistres et du ratio des frais. Un ratio combiné inférieur à 100 % indique des résultats de souscription rentables. Un ratio combiné supérieur à 100 % indique des résultats de souscription non rentables.

Ratio de couverture de taux d’intérêt

Un ratio calculé par la société qui consiste en la durée de l’actif des régimes divisée par la durée des obligations au titre des régimes de retraite agréés. Un ratio de couverture plus faible augmente l’exposition de la société aux variations des taux d’intérêt.

Ratio de financement

Actifs des régimes de retraite en pourcentage des obligations au titre des régimes capitalisés.

Ratio de l’évolution des sinistres des années antérieures

Évolution des sinistres des années antérieures (Rapport de gestion), exprimé en pourcentage des Primes nettes acquises (Rapport de gestion).

Ratio de la dette sur le capital total

Dette impayée divisée par la somme du total des capitaux propres et de la dette impayée à la même date.

Ratio des frais

Frais de souscription, net des autres produits tirés de la souscription, qui comprennent les commissions, les taxes sur primes et les frais généraux engagés relativement aux activés de souscription pour une période définie et exprimés en pourcentage des Primes nettes acquises (Rapport de gestion) pour la même période.

Ratio des sinistres

Sinistres survenus, déduction faite de la réassurance (tel que calculé selon les IFRS), excluant l’ajustement fondé sur le rendement du marché, la différence entre le rendement attendu et le taux d’actualisation des actifs des régimes de retraite et les sinistres survenus des unités d’exploitation abandonnées pour l’assurance des entreprises des États-Unis, pour une période définie, exprimés en pourcentage des primes nettes acquises (Rapport de gestion) pour cette même période.

Ratio des sinistres liés aux catastrophes

Sinistres liés aux catastrophes survenus pour l’exercice en cours, incluant les primes de reconstitution, exprimés en pourcentage des Primes nettes acquises (Rapport de gestion), avant les primes de reconstitution.

Ratio des sinistres sous-jacent pour l’exercice en cours

Ratio des sinistres pour l’exercice en cours compte non tenu des sinistres liés aux catastrophes et de l’évolution des sinistres des années antérieures, exprimé en pourcentage des Primes nettes acquises (Rapport de gestion), avant les primes de reconstitution.

Ratios de capital réglementaire

Test de capital minimum (TCM), tel que défini par le Bureau du surintendant des institutions financières (BSIF) et l’Autorité des marchés financiers (AMF) au Canada et le Capital fondé sur le risque (CFR) tel que défini par le National Association of Insurance Commissioners (NAIC) aux États-Unis.

Réassureur

Société d’assurance qui accepte d’indemniser une autre société d’assurance ou de réassurance, la société cédante, à l’égard de la totalité ou d’une partie des risques d’assurance ou de réassurance souscrits par la société cédante aux termes d’une ou de plusieurs polices ou contrats d’assurance.

Règlements échelonnés

Versements périodiques effectués à des demandeurs pour un nombre déterminé d’années ou à vie, habituellement lors d’une réclamation en vertu d’une police d’assurance responsabilité civile généralement financés per l’achat d’une rente.

Rendement des capitaux propres (RCP)

Résultat net pour une période de 12 mois moins les dividendes sur les actions privilégiées, divisé par les capitaux propres moyens (à l’exclusion des actions privilégiées) pour la même période de 12 mois. Le résultat net et les capitaux propres sont calculés selon les IFRS.

Rendement des capitaux propres ajusté (RCPA)

Une mesure calculée comme suit : résultat net pour une période de 12 mois moins les dividendes sur les actions privilégiées, ajusté pour l’incidence après impôt sur le résultat net de l’amortissement des immobilisations incorporelles comptabilisées dans les regroupements d’entreprises, des coûts d’intégration, des profits et pertes sur dérivés de change liés à une acquisition, ainsi que de l’incidence de la réforme fiscale des sociétés aux États-Unis divisé par les capitaux propres moyens (à l’exclusion des actions privilégiées) pour la même période de 12 mois. Le résultat net et les capitaux propres sont calculés selon les IFRS.

Rendement des capitaux propres opérationnel (RCPO)

Une mesure calculée comme suit : résultat opérationnel net pour une période de 12 mois moins les dividendes sur les actions privilégiées, divisé par les capitaux propres moyens (à l’exclusion des actions privilégiées et du cumul des autres éléments du résultat étendu) pour la même période de 12 mois.

Rendement fondé sur le marché

Mesure qui représente le produit total des placements (avant les charges) avant impôt, sur une base annualisée, divisé par la juste valeur moyenne au milieu du mois des titres de capitaux propres et des titres à revenu fixe détenus pendant une période (placements nets moyens).

Résultat opérationnel net (RON)

Une mesure calculée comme suit : résultat net pour une période définie, à l’exclusion de l’incidence après impôt des Résultats non-opérationnels.

Résultat opérationnel net par action (RONPA)

Une mesure calculée comme suit : résultat opérationnel net pour une période définie moins les dividendes sur les actions privilégiées, divisé par le nombre moyen pondéré d’actions ordinaires en circulation au cours de la même période.

Résultat par action ajusté (RPAA)

Une mesure calculée comme suit : résultat net pour une période définie moins les dividendes sur les actions privilégiées, ajusté pour l’incidence après impôt sur le résultat net de l’amortissement des immobilisations incorporelles comptabilisées dans les regroupements d’entreprises, des coûts d’intégration, des profits et pertes sur dérivés de change liés à une acquisition, ainsi que l’incidence de la réforme fiscale des sociétés aux États-Unis, divisé par le nombre moyen pondéré d’actions ordinaires au cours de la même période.

Résultat par action attribuable aux porteurs d’actions ordinaires (RPA)

Résultat net attribuable aux porteurs d’actions ordinaires, divisé par le nombre moyen d’actions ordinaires en circulation au cours de la même période.

Résultats non opérationnels

Une mesure qui comprend des éléments qui ne sont pas représentatifs de notre rendement opérationnel puisqu’ils ont trait à des éléments spéciaux, comportent une volatilité importante d’une période à l’autre ou ne s’inscrivent pas dans nos activités régulières. Les résultats non-opérationnels incluent l’amortissement des immobilisations incorporelles comptabilisées lors de regroupements d’entreprises, les coûts d’intégration et de restructuration, les profits nets ou pertes nettes, la différence entre le rendement prévu et le taux d’actualisation des actifs des régimes de retraite, l’ajustement fondé sur le rendement du marché, des résultats de souscription des unités d’exploitation abandonnées de l’assurance des entreprises des États-Unis, ainsi que d’autres coûts ou revenus qui, selon nous, ne reflètent pas notre rendement opérationnel.

Risques assurés

Nombre de véhicules en assurance automobile des particuliers et le nombre de propriétés/sites en assurance des biens des particuliers, souscrits au cours d’une période définie.

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S
Seuil d’intervention de la société

Seuils en deçà desquels un avis doit être déposé auprès des organismes de réglementation, accompagné d’un plan d’action par lequel la société entend rétablir les niveaux de capital.

Sinistre important

Un sinistre unique dont le coût est supérieur à 0,25 millions $ pour nos opérations d’assurance IARD au Canada (0.25 millions $ US pour nos opérations d’assurance IARD aux Etats-Unis), mais inférieur au seuil fixé pour les catastrophes de 7,5 millions $ pour nos opérations d’assurance IARD au Canada (5 million $ US pour nos opérations d’assurance IARD aux États-Unis).

Sinistre lié à une catastrophe

Un sinistre ou un groupe de sinistres lié à un événement unique dont le coût est égal ou supérieur à 7,5 millions $ pour nos opérations d’assurance IARD au Canada (5 million $ US pour nos opérations d’assurance IARD aux États-Unis).

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T
Test de capital minimal (TCM)

Ratio de capital disponible par rapport au capital requis, selon la définition qu’en font le Bureau du surintendant des institutions financières et l’Autorité des marchés financiers.

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V
Valeur comptable par action

Capitaux propres (à l’exclusion des actions privilégiées) divisés par le nombre d’actions ordinaires en circulation à la même date. Les capitaux propres sont calculés selon les IFRS.

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