Glossaire

Ce glossaire comprend des mesures financières selon les IFRS et des mesures financières non conformes aux IFRS, ainsi que d’autres termes utilisés dans nos rapports financiers qui sont spécifiques à l’industrie de l’assurance. Se rapporter au rapport de gestion pour l’exercice clos le 31 décembre 2020 pour de plus amples renseignements.

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A
Ajustement fondé sur le rendement du marché (ARM)

Le passif des sinistres est actualisé au rendement estimé du marché des actifs sur lesquels s’adosse ce passif. L’incidence des fluctuations du taux d’actualisation utilisé pour actualiser le passif des sinistres en fonction de la variation du rendement fondé sur le marché des actifs sous-jacents s’appelle ARM. L’ARM est comprise dans les sinistres nets survenus dans nos états consolidés du résultat.

Autres produits (charges)¹

Les autres produits (charges) comprennent les frais et produits généraux du siège social, les ajustements de consolidation, les frais réglementaires liés à notre statut de société ouverte, les projets spéciaux et les autres éléments opérationnels.

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B
BAIIA tiré de la distribution et Autres¹

Résultat opérationnel excluant les intérêts et impôts lié à nos stratégies de distribution et de chaîne d’approvisionnement pour une période définie. Le BAIIA tiré de la distribution et Autres inclus les résultats opérationnels de nos courtiers consolidés (incluant notre courtier en propriété exclusive BrokerLink), notre quote-part des résultats opérationnels de nos courtiers associés, ainsi que les résultats opérationnels de Frank Cowan Company Limited (agence générale axée sur les produits d’assurance spécialisés au Canada) et de On Side Developments Ltd. (société canadienne de restauration après sinistre). 

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C
Capital fondé sur le risque (CFR)

Le capital fondé sur le risque, tel que défini par le National Association of Insurance Commissioners (NAIC) aux États-Unis.

Capitaux propres attribuables aux porteurs d’actions ordinaires

Capitaux propres (excluant les actions privilégiées) calculés selon les IFRS à la fin d’une période définie.

Capitaux propres moyens attribuables aux porteurs d’actions ordinaires

Moyenne des capitaux propres attribuables aux porteurs d’actions ordinaires au début et à la fin de la période ajustée au prorata (nombre de jours) pour les transactions importantes portant sur les capitaux propres, le cas échéant.

Catastrophes non liées aux conditions météorologiques

Sinistres liés aux catastrophes surtout en assurance des entreprises (y compris des incendies non liés aux conditions météorologiques), des cautionnements et des actions en responsabilité, ainsi que des sinistres liés directement à la COVID 19.

Charge au titre des régimes de retraite non opérationnelle

L’écart entre le rendement des actifs (produits d’intérêts sur les actifs des régimes) calculé en utilisant le rendement attendu des actifs des régimes et le taux d’actualisation déterminé selon les IFRS. Le rendement attendu reflète mieux notre rendement opérationnel, compte tenu de notre expertise interne en gestion des placements et de la composition de notre portefeuille de placements des actifs de retraite.

Courtiers affiliés

Courtiers dans lesquels nous détenons un placement en titres de capitaux propres ou auxquels nous fournissons du financement.

Coûts d’acquisition, d’intégration et de restructuration

Les coûts d’acquisition, d’intégration et de restructuration comprennent des éléments comme les coûts liés à des acquisitions, les indemnités de départ, les primes de rétention, les coûts d’intégration de systèmes, les variations de la juste valeur des contreparties éventuelles, ainsi que les coûts liés à la mise en œuvre de nouvelles normes comptables importantes.

Coûts de financement (rapport de gestion)¹

Les coûts de financement, comme présentés selon les IFRS, ajustés pour inclure les coûts de financement des courtiers associés, qui sont comptabilisés selon la méthode de la mise en équivalence, selon les IFRS.

Croissance des PDS en devises constantes¹

La croissance des PDS, à l’exclusion de l’incidence des fluctuations des devises, calculée en appliquant le taux de change en vigueur pour la période en cours aux résultats de l’exercice précédent.

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F
Frais de souscription (rapport de gestion)

Frais de souscription, déduction faite de la réassurance et des autres produits de souscription, y compris les commissions, les taxes sur primes et les frais généraux liés aux activités de souscription, mais excluant l’ajustement de la charge au titre des régimes de retraite non opérationnelle et les frais de souscription des unités d’exploitation abandonnées.

Fréquence (des sinistres)

Nombre moyen de sinistres déclarés pendant une période définie.

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G
Gravité (des sinistres)

Coût moyen d’un sinistre calculé en divisant le coût total des sinistres par le nombre total de sinistres.

Groupements d’assureurs

Activités canadiennes – Lorsque certains propriétaires d’automobile ne sont pas en mesure de souscrire une assurance sur le marché de l’assurance volontaire au Canada, ils sont assurés par l’intermédiaire de la Facility Association (« FA »). De plus, des entités peuvent choisir de céder certains risques à des plans de répartition des risques (« PRR ») administrés par la FA. Les risques liés aux contrats d’assurance de la FA et aux contrats cédés aux PRR sont cumulés et partagés entre les assureurs de domages du Canada, en général en fonction de la part du marché qu’ils occupent et du volume d’affaires cédé aux PRR.

Activités américaines – Selon les conditions des permis d’exercice dans certains États américains, la société doit se conformer à divers mécanismes obligatoires de partage du marché habituellement appelés mécanismes de « marchés résiduels » ou de « marchés involontaires ». Chaque État prescrit le type d’assurance et le niveau de couverture d’assurance qui doivent être fournis.

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M
Marge sur le capital total

La marge sur le capital total comprend le total du capital excédant les seuils d’intervention de la Société (CFR) dans les entités réglementées, majoré de la trésorerie disponible et des actifs investis dans les entités non réglementées.

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N
Nombre équivalent d’employés à temps plein

Une unité de mesure équivalent à un employé qui travaille à temps plein. Si deux employés ont chacun une charge de travail de 50%, ils représentent un équivalent d’employé à temps plein.

Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires en circulation au cours de la même période

Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires en circulation quotidiennement pour une période définie.

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O
Offre publique de rachat d’actions dans le cours normal des activités (OPRA)

Programme de rachat par la Société de ses propres actions ordinaires sur une Bourse, aux fins d’annulation. Ce programme est assujetti aux règlements de la Bourse et de la commission des valeurs mobilières pertinentes.

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P
Passif des sinistres

Provisions comptables techniques qui comportent les réserves aux dossiers, les sinistres subis mais non déclarés (SMND) et une marge de risque comme l’exigent les pratiques actuarielles reconnues. Le passif des sinistres tient compte de la valeur temporelle de l’argent et est donc actualisé, à l’aide d’un taux reflétant le rendement estimé du marché des actifs sous-jacents auxquels s’adosse ce passif des sinistres à la date de présentation de l’information financière.

Polices en vigueur

Le nombre de polices d’assurance en vigueur à une date précise. Si plusieurs risques distincts sont couverts sous une même police d’assurance, ceci compte comme une police en vigueur.

Prime de reconstitution

Prime payable pour rétablir la limite initiale d’une police de réassurance suivant le règlement d’une perte de réassurance en vertu d’une couverture d’un sinistre lié à une catastrophe. Les primes de reconstitution sont comptabilisées dans les primes nettes acquises (IFRS).

Primes directes souscrites (PDS) (IFRS)

Montant total des primes liées aux nouvelles polices et aux renouvellements de polices souscrites au cours d’une période définie, tel que calculé selon les IFRS.

Primes directes souscrites (PDS) (Rapport de gestion)¹

PDS (IFRS) normalisées pour tenir compte de l’incidence des polices d’assurance pluriannuelles, à l’exclusion des groupements d’assureurs, des ententes de façade et des unités d’exploitation abandonnées. Cette mesure fait correspondre les primes directes souscrites à l’année de couverture, alors qu’en vertu des IFRS, la valeur intégrale des polices d’assurance pluriannuelles est comptabilisée dans l’année où la police est souscrite.

Primes nettes acquises (PNA) (IFRS)

Primes nettes souscrites comptabilisées comme produit au cours d’une période définie, incluant les primes de reconstitution, telles que calculées selon les IFRS.

Primes nettes acquises (PNA) (Rapport de gestion)

PNA (IFRS), excluant les PNA des unités d’exploitation abandonnées.

Primes nettes souscrites (PNS)(rapport de gestion)¹

Primes directes souscrites (rapport de gestion), plus les primes assumées (groupements externes et groupements d’assureurs), déduction faite des primes cédées (réassureurs et groupements d’assureurs) et excluant les PNS des unités d'exploitation abandonées.

Produit net de souscription (rapport de gestion)¹

PNA (rapport de gestion) moins le total des sinistres nets et les frais de souscription (rapport de gestion) pour une période définie.

Provision pour sinistres survenus mais non déclarés

Provisions pour sinistres estimés qui ont été subis mais non encore déclarés par les titulaires de police, y compris une provision pour l’évolution future des sinistres qui ont été déclarés.

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R
Ratio combiné¹

Somme du ratio des sinistres et du ratio des frais. Un ratio combiné inférieur à 100 % indique des résultats de souscription rentables. Un ratio combiné supérieur à 100 % indique des résultats de souscription non rentables.

Ratio de capitalisation

Actifs des régimes de retraite en pourcentage des obligations au titre des régimes capitalisés

Ratio de couverture de taux d’intérêt

Un ratio calculé par la Société qui consiste en la somme de la durée en dollars du portefeuille de l’actif des régimes divisée par la durée en dollars des obligations au titre des régimes de retraite agréés. Un ratio de couverture de taux d’intérêt inférieur à 100 % signifie que la situation de capitalisation des régimes de retraite devrait augmenter dans le cas d’une hausse des rendements des obligations d’État, toutes autres choses étant égales par ailleurs.

Ratio de l’évolution des sinistres des années antérieures¹

Évolution des sinistres des années antérieures (rapport de gestion), exprimé en pourcentage des PNA (rapport de gestion).

Ratio de la dette sur le capital total

Dette impayée divisée par la somme du total des capitaux propres et de la dette impayée à la même date. Les titres d’emprunt hybrides sont exclus de la dette impayée et sont plutôt inclus dans le total du levier financier avec les actions privilégiées.


Ratio des frais¹

Frais de souscription (rapport de gestion) exprimés en pourcentage des PNA (rapport de gestion).

Ratio des sinistres liés aux catastrophes

Sinistres liés aux catastrophes survenus pour l’exercice en cours, incluant les primes de reconstitution nettes, exprimés en pourcentage des PNA (rapport de gestion), avant les primes de reconstitution.

Ratio des sinistres sous-jacent pour l’exercice en cours¹

Total des sinistres nets, excluant les sinistres liés aux catastrophes pour l’exercice en cours et l’évolution des sinistres des années antérieures, exprimé en pourcentage des PNA (rapport de gestion), avant les primes de reconstitution.

Ratio des sinistres¹

Total des sinistres nets exprimé en pourcentage des PNA (rapport de gestion).

Ratios de capital réglementaire

Test de capital minimum (TCM), tel que défini par le Bureau du surintendant des institutions financières (BSIF) et l’Autorité des marchés financiers (AMF) au Canada et le Capital fondé sur le risque (CFR) tel que défini par le National Association of Insurance Commissioners (NAIC) aux États-Unis.

Réassureur

Société d’assurance qui accepte d’indemniser une autre société d’assurance ou de réassurance, la société cédante, à l’égard de la totalité ou d’une partie des risques d’assurance ou de réassurance souscrits par la société cédante aux termes d’une ou de plusieurs polices ou contrats d’assurance.

Règlements échelonnés

Versements périodiques effectués à des demandeurs pour un nombre déterminé d’années ou à vie, habituellement lors d’une réclamation en vertu d’une police d’assurance responsabilité civile généralement financés per l’achat d’une rente.

Rendement des capitaux propres (RCP)

Résultat net attribuable aux porteurs d’actions ordinaires pour une période de 12 mois, divisé par les capitaux propres moyens attribuables aux porteurs d’actions ordinaires pour la même période de 12 mois.

Rendement des capitaux propres ajusté (RCPA)¹

Résultat net ajusté attribuable aux porteurs d’actions ordinaires pour une période de 12 mois, divisé par les capitaux propres moyens attribuables aux porteurs d’actions ordinaires pour la même période de 12 mois.

Rendement des capitaux propres opérationnel (RCPO)¹

Résultat opérationnel net attribuable aux porteurs d’actions ordinaires pour une période de 12 mois, divisé par les capitaux propres moyens attribuables aux porteurs d’actions ordinaires (à l’exclusion du cumul des autres éléments du résultat global) pour la même période de 12 mois.

Rendement fondé sur le marché

Mesure qui représente le produit total des placements (avant les charges) avant impôt, sur une base annualisée, divisé par les placements nets moyens. Les placements nets moyens sont définis comme la juste valeur moyenne au milieu du mois des titres de capitaux propres et des titres à revenu fixe nets détenus pendant la période de présentation de l’information financière.

Réserves aux dossiers

Passif établi pour tenir compte des coûts estimatifs des sinistres déclarés mais non réglés et des frais de règlement que l’assureur devra ultimement payer.

Résultat avant impôt sur le résultat (rapport de gestion)

Le résultat avant impôt sur le résultat, comme présenté selon les IFRS, à l’exclusion de la charge d’impôt des courtiers associés, qui est comptabilisée selon la méthode de la mise en équivalence selon les IFRS. Dans le rapport de gestion, la charge d’impôt des courtiers associés est incluse dans le total de l’impôt sur le résultat (rapport de gestion). Dans les états financiers, la quote-part du résultat tiré des participations dans des entreprises associées et des coentreprises est présentée déduction faite de l’impôt.

Résultat net ajusté attribuable aux porteurs d’actions ordinaires¹

Résultat net ajusté, moins les dividendes sur les actions privilégiées.

Résultat net ajusté¹

Résultat net, comme présenté selon les IFRS, ajusté pour tenir compte de l’incidence après impôt des éléments liés à des acquisitions, comme l’amortissement des immobilisations incorporelles comptabilisées dans les regroupements d’entreprises, ainsi que les coûts d’acquisition et d’intégration.

Résultat net attribuable aux porteurs d’actions ordinaires

Résultat net comme présenté selon les IFRS, moins les dividendes sur les actions privilégiées.

Résultat opérationnel avant impôt (ROAI)¹

Le résultat opérationnel avant impôt comprend les éléments suivants (rapport de gestion) : le produit net de souscription, le produit net des placements, le BAIIA tiré de la distribution et Autres, les coûts de financement et les autres produits (charges).

Résultat opérationnel net (RON)¹

Résultat net comme présenté selon les IFRS, à l’exclusion de l’incidence après impôt des résultats non opérationnels.

Résultat opérationnel net attribuable aux porteurs d’actions ordinaires¹

Résultat opérationnel net, moins les dividendes sur les actions privilégiées.

Résultat opérationnel net par action (RONPA)¹

Résultat opérationnel net attribuable aux porteurs d’actions ordinaires, divisé par le nombre moyen pondéré d’actions ordinaires en circulation au cours de la même période.


Résultat par action (RPA)

Résultat net attribuable aux porteurs d’actions ordinaires, divisé par le nombre moyen pondéré d’actions ordinaires en circulation au cours de la même période comme présenté dans les états financiers consolidés.

Résultat par action ajusté (RPAA)¹

Résultat net ajusté attribuable aux porteurs d’actions ordinaires, divisé par le nombre moyen pondéré d’actions ordinaires en circulation au cours de la même période.

Résultats de souscription des unités d’exploitation abandonnées

Les résultats de souscription des unités d’exploitation abandonnées comprennent les résultats des unités d’exploitation de l’assurance des entreprises aux États-Unis, soit Programmes, Architectes et ingénieurs, Soins de santé (à compter du 1er juillet 2019) ainsi que l’abandon des activités d’assurance automobile en Colombie-Britannique (à compter du T4-2020).

Résultats non opérationnels¹

Une mesure qui comprend des éléments qui ne sont pas représentatifs de notre rendement opérationnel puisqu’ils ont trait à des éléments spéciaux, comportent une volatilité importante d’une période à l’autre ou ne s’inscrivent pas dans nos activités régulières. Les résultats non opérationnels incluent l’amortissement des immobilisations incorporelles comptabilisées lors de regroupements d’entreprises, les coûts d’acquisition, d’intégration et de restructuration, les profits nets ou pertes nettes, la charge au titre des régimes de retraite non opérationnelle, l’ajustement fondé sur le rendement du marché sur les résultats de souscription, les résultats de souscription des unités d’exploitation abandonnées, ainsi que d’autres coûts ou produits qui ne reflètent pas notre rendement opérationnel.

Risques assurés

Nombre de véhicules en assurance automobile des particuliers et le nombre de propriétés/sites en assurance des biens des particuliers, souscrits au cours d’une période définie.

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S
Seuil d’intervention de la Société (CFR)

Seuils en deçà desquels un avis doit être déposé auprès des organismes de réglementation, accompagné d’un plan d’action par lequel la Société entend rétablir les niveaux de capital. Le seuil d’intervention de la Société est un TCM de 165 % pour la plupart des filiales canadiennes d’assurance de la Société depuis le 1er avril 2020 (auparavant un TCM de 170 %) et un CFR de 200 % et autres seuils d’intervention de la Société dans d’autres territoires.

Sinistre important

Un sinistre unique dont le coût est supérieur à 0,25 million $ pour l’assurance de dommages au Canada (0,25 million $ US pour l’assurance de dommages aux États-Unis), mais inférieur au seuil de catastrophe de 7,5 millions $ pour l’assurance de dommages au Canada (5 millions $ US pour l’assurance de dommages aux États-Unis).

Sinistre liés aux catastrophes

Un sinistre ou un groupe de sinistres lié à un événement unique dont le coût est égal ou supérieur à 7,5 millions $ pour l’assurance de dommages au Canada (5 millions $ US pour l’assurance de dommages aux États-Unis) avant réassurance.

Sinistres liés aux catastrophes non liées aux conditions météorologiques

Surtout des sinistres importants en assurance des entreprises (y compris des incendies non liés aux conditions météorologiques), des cautionnements et des sinistres en responsabilité civile, ainsi que des sinistres liés directement à la crise de la COVID-19.

Sinistres liés aux catastrophes pour l’exercice en cours

Sinistres liés aux catastrophes pour l’année de survenance en cours, déduction faite de la réassurance, excluant ceux des unités d’exploitation abandonnées.

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T
Test de capital minimal (TCM)

Ratio de capital disponible par rapport au capital requis, selon la définition qu’en font le Bureau du surintendant des institutions financières et l’Autorité des marchés financiers.

Total de l’impôt sur le résultat (rapport de gestion)¹

Charge d’impôt sur le résultat, comme présentée selon les IFRS, ajustée pour inclure la charge d’impôt des courtiers associés, qui est comptabilisée selon la méthode de mise en équivalence selon les IFRS.

Total des sinistres nets¹

Sinistres survenus, déduction faite de la réassurance (déterminé selon les IFRS), excluant l’incidence de l’ARM sur les résultats de souscription, l’ajustement de la charge au titre des régimes de retraite non opérationnelle et les sinistres nets des unités d’exploitation abandonnées.

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V
Valeur comptable par action

Capitaux propres attribuables aux porteurs d’actions ordinaires divisés par le nombre d’actions ordinaires en circulation à la même date.

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¹Mesures financières non conformes aux IFRS, qui n’ont pas de définition normalisée en vertu des IFRS et pourraient ne pas être comparables à des mesures similaires utilisées par d’autres sociétés.